Économie

Engie et Veolia se donnent jusqu’à lundi pour décider de Suez

Jusqu’à la fin du suspense. Le conseil d’administration d’Engie, qui a commencé ses travaux mercredi à 15 heures, a fermé vers 21 heures, trois heures avant la date limite initialement prévue à minuit de l’offre d’achat de Veolia pour 29,9% du capital de Suez.

La négociation finale a permis de desserrer l’emprise du calendrier, comme le prétend publiquement le ministre de l’Économie Bruno Le Maire depuis plusieurs jours. L’offre Veolia est désormais valable jusqu’au lundi soir.

Engie a demandé à Antoine Frérot, PDG de Veolia, ces quelques jours de répit de le faire “Ses meilleurs efforts” dissoudre la fondation de droit néerlandais, créée la semaine dernière par Suez pour protéger son activité eau en France et la rendre incessible. UNE “Pilule toxique” ce qui complique les projets de Veolia qui, pour des raisons de concurrence, entend céder ces actifs au fonds Meridiam.

L’Etat, actionnaire d’Engie et représenté au conseil d’administration, a demandé qu’un dialogue s’instaure enfin et que la guerre ouverte, jugée inacceptable entre deux industriels français, cesse. Bercy est également déterminé à persuader Suez de renoncer à cette fondation. “Tout le monde doit faire un pas”, disent-ils dans l’entourage du ministre.

Veolia ne lancera pas, pendant cette période, une offre publique d’achat sur les 70% restants du capital sans avoir reçu une recommandation favorable du conseil d’administration de Suez

Pour convaincre Engie, Veolia a soumis une offre révisée peu avant le début du conseil. Le prix a été revu à la hausse: Veolia propose à Engie de racheter ses actions à 18 euros, contre 15,50 euros de l’offre initiale. Ou une augmentation de plus de 16%. 29,9% de Suez est ainsi valorisé à 3,4 milliards d’euros. Ce premier point a permis au titre Suez de bondir de 5,93% lors de la séance de mercredi, à 15,80 €. “Cette offre, immédiate et inconditionnelle, est impossible pour Engie de refuser”explique quelqu’un proche de l’affaire.

READ  Des valeurs à suivre à Paris et en Europe

Veolia a également donné des garanties sur le personnage “amical” de cette offre. La perception hostile de cette opération par les cadres de Suez a continué de troubler les pouvoirs publics. Veolia a donné de solides garanties sur l’emploi et les futures équipes ensemble. Et maintenant il offre à Suez “Accordez-vous une période de six mois expirant le 31 mars 2021, pendant laquelle les parties feront de leur mieux pour rechercher les bases communes d’un accord”. Il est clair que Veolia ne lancera pas, pendant cette période, une OPA sur les 70% restants du capital sans avoir reçu une recommandation favorable du conseil d’administration de Suez. “J’ai entendu les inquiétudes des pouvoirs publics, et notamment de Bruno Le Maire et j’ai hâte de montrer que mon offre n’a jamais été hostile”, A expliqué Antoine Frérot, mercredi matin.

Rencontre secrète

La possibilité d’une conclusion consensuelle reste faible. Mardi soir, à la demande de Bruno Le Maire, une rencontre qui aurait dû rester secrète a eu lieu entre les dirigeants de Suez Philippe Varin et Bertrand Camus, et le PDG de Veolia, Antoine Frérot. C’était court, tendu et infructueux. Ironiquement, elle s’est déroulée dans les locaux du cabinet d’avocats Clifford Chance (Conseil d’administration de l’Agence de participation de l’État) situé rue d’Astorg, à Paris, dans l’ancien siège historique de la société Suez.

Mercredi matin, réuni pour faire le point sur l’offre améliorée présentée par Veolia, le conseil d’administration de Suez, résolument hostile à une opération vue comme un démantèlement, a maintenu sa position. “Les propositions faites aujourd’hui par Veolia ne garantissent pas les intérêts des actionnaires et des parties intéressées que le conseil est chargé de défendre”, dit un communiqué de presse. Veolia a demandé à Suez, en échange de six mois de négociations, de désactiver sa pilule empoisonnée. Promettant de contribuer à l’annulation de cette mesure, Engie aurait également demandé à Veolia, en cas de faillite, de renoncer à cette condition et de lancer ainsi son offre publique.

READ  Ce nouvel appareil de cuisine indispensable à un prix cadeau qui ira comme un gâteau chaud

Thierry Dufour

"Amoureux de la nourriture. Défenseur de l'alcool. Solutionneur de problèmes. Expert en café. Maven d'Internet pour les hipsters."

Articles similaires

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Bouton retour en haut de la page
Fermer
Fermer